Résumé
Découvrez une étude de cas innovante sur la façon dont un assureur européen a utilisé des structures de fonds pour répondre aux besoins de liquidités des banques, en améliorant les rendements dans le cadre des contraintes de Solvabilité II et en garantissant la rentabilité.
Points clés
Les compagnies d’assurance ont généralement la capacité d’investir leur trésorerie sur le long terme et sont confrontées au défi de l’investir de manière à maximiser leur rendement dans un cadre contraint en capital, tel que celui défini par la directive Solvabilité II en Europe. En parallèle, elles doivent également conserver leur rentabilité dans un contexte de marchés financiers volatiles.
Les banques sont soumises à des exigences de liquidité à la fois à court et à long terme pour garantir leur stabilité financière.
Les assureurs peuvent tirer parti de l’alignement de leurs intérêts avec ceux des banques pour générer une prime en échange d’un financement stable.
Cette étude de cas porte sur une compagnie d’assurance européenne qui a mis en oeuvre une solution innovante, en capitalisant sur sa capacité d’investir à long terme et sur des stratégies de financement intelligentes utilisant des structures de type “fonds” afin de maximiser les rendements tout en se conformant à l’évolution des directives réglementaires et ESG.
Principales recommandations lors de la mise en place de ce type de solution innovante :
- Être expert ou faire appel à un expert des opérations de financement
- Avoir accès à des contreparties de premier ordre
- Avoir le support d’un gestionnaire fiduciaire indépendant
- Privilégier la structure « fonds » qui permet d’accéder à une prime supplémentaire et à une sécurité renforcée
Le modèle économique ainsi que le cadre réglementaire dans lesquels évoluent les compagnies d’assurance les obligent à adopter des stratégies d’investissement à long terme et à maintenir leur profitabilité dans un environnement volatile. En parallèle, les banques se voient imposer par les autorités réglementaires des exigences de liquidité à court et à long terme visant à garantir leur stabilité et leur capacité à résister aux tensions financières.
Dans cet article et à travers une étude de cas, nous explorons comment la mise en place d’une solution innovante pourrait permettre aux assureurs de générer une prime découlant de l’alignement de leurs intérêts avec ceux des banques.
En savoir plus
